🤖 AI 投研提示词库
20 年踩坑换来的不只是认知，还有一套真正能落地的 AI 工作流。下面这些提示词，是我日常研究时的「外挂」—— 直接复制、粘给你的 AI（ChatGPT / Claude / Kimi / 通义等），把读财报、画产业链、做估值这些苦活交给它。
⚠️ 合规说明：本页所有提示词都用于「教方法、给工具」，帮助你建立自己的研究能力。
它们不推荐任何具体股票、不给出买卖点、不承诺收益。投资决策仍需你自己判断、自负风险。
📄 读财报
把动辄上百页的年报、季报读薄，先抓异常再读正文。
年报 200 页读薄成 1 页
📌 适用：拿到一家陌生公司的年报，想快速建立全局认识
你是一位严谨的财务分析师。请阅读以下年报全文（我会分段粘贴），最终输出一份「一页纸摘要」： 1. 公司是做什么的、主营业务结构、主要客户/供应商集中度； 2. 近三年营收、净利润、经营现金流的趋势，并标注异常波动； 3. 资产负债表里最该警惕的 3 个科目（商誉、应收账款、存货、有息负债等）； 4. 管理层讨论中最关键的 3 个信号； 5. 一段你作为分析师的「存疑清单」。 只基于文本事实，不要给买入卖出建议。
💡 让 AI 先列「存疑清单」，比直接要结论有用得多——疑问才是你该去验证的地方。
三大报表勾稽核验
📌 适用：怀疑财报数据有水分，想做交叉验证
基于以下财报数据，做利润表、现金流量表、资产负债表的三表勾稽： - 净利润与经营现金流长期背离吗？差距多大？ - 存货/应收账款增速是否显著高于营收增速？ - 自由现金流是否为正、能否覆盖分红和资本开支？ 用表格列出每一项，并给出「可疑度」评分（低/中/高）及理由。不荐股。
附注深挖「藏起来的事」
📌 适用：想看清表外风险、关联交易、担保
请通读财报附注，专门挖出容易被忽略的信息：关联交易、对外担保、诉讼仲裁、承诺事项、关键管理人员薪酬、会计政策变更。逐条列出原文要点与潜在含义，标注风险等级。仅做事实提取与提示，不给投资建议。
🧭 行业与产业链
用 AI 在三天内建立起对一个陌生行业的基本认知框架。
陌生行业 3 天速成框架
📌 适用：面对完全不懂的行业，需要快速建立认知地图
我要在 3 天内搞懂「{行业名称}」。请给我一份学习路线图：
1. 行业上下游产业链图（用文字描述各环节与关键变量）；
2. 决定这个行业盈利的 3-5 个核心驱动因素；
3. 行业内典型的 3 种商业模式及其差异；
4. 该看哪些指标判断景气拐点；
5. 推荐 3 本/篇入门资料（注明为什么）。
请区分「事实」与「你的推断」。 💡 把「{行业名称}」换成具体行业；让 AI 区分事实与推断，能避免你把它当真理。
产业链利益分配拆解
📌 适用：想看清产业链里谁掌握定价权
以「{产业链，如锂电池}」为例，拆解从上游原材料到下游终端的价值链：每一环的集中度、议价能力、典型毛利率区间，以及哪一环最赚钱、为什么。用表格呈现。仅做结构分析，不指向任何具体公司买卖。 竞争格局与护城河初判
📌 适用：评估一个行业里玩家之间的竞争态势
请分析「{行业}」的竞争格局：市场集中度（CR5 大概区间）、主要进入壁垒（技术/牌照/规模/网络效应）、以及常见护城河类型。请说明哪些是真护城河、哪些只是暂时的。不推荐具体标的。 🧮 估值与财务模型
把估值方法当「思考框架」而非「算命工具」。
估值方法选择顾问
📌 适用：拿到一家公司，不知道该用哪种估值法
面对一家「{公司类型，如稳定消费/高成长科技/周期股}」公司，请建议最合适的估值思路（DCF / 相对估值 / 重置成本 / 分红折现等），并说明：
- 为什么这种方法适合它；
- 最敏感的 2-3 个假设；
- 用这种方法时最容易犯的错。
强调估值区间而非单一数字，不给出买卖建议。 💡 永远问「对什么假设最敏感」，而不是「值多少钱」——前者教你思考，后者教你赌博。
用白话解释一项财务指标
📌 适用：看不懂某个财务术语或比率
请用通俗语言解释「{指标，如自由现金流/商誉/周转天数}」：它衡量什么、正常区间大概怎样、异常时可能意味着什么。配一个生活化的比喻。只做科普，不荐股。 财报异常自动预警清单
📌 适用：想建立自己的排雷检查表
请生成一份「财报排雷检查清单」，覆盖：利润质量、资产质量、现金流、债务结构、关联交易五大类，每类列出 3-5 个具体可计算的预警信号，并说明触发时的合理解读。用于自检，不用于荐股。
🛡️ 风险与认知
投研里最贵的部分，往往不是算错，是认知偏差。
多方观点对冲（红队）
📌 适用：自己已经看好某标的，需要有人唱反调
我目前倾向于看好「{标的/观点}」。请扮演严格的怀疑者（红队），列出 5 条最有力、最具体、基于事实的反驳，并指出我的论证里最薄弱的环节。不要附和，越犀利越好。 💡 结论越坚定，越要用红队提示词。AI 的反对意见，比你的自我说服便宜一万倍。
认知偏差自检
📌 适用：复盘一笔亏损或一次冲动决策
我刚做了一笔投资决策（简述经过）。请帮我做一次「认知偏差审计」：最可能涉及的 3 个偏差（确认偏误/锚定/损失厌恶/处置效应等），每个举出我话里对应的证据，并给出下次如何规避。仅做反思辅助。
把「新闻」翻译成「影响」
📌 适用：看到一条宏观/行业新闻，不知道对自己持仓意味着什么
以下是今天的一条新闻：「{粘贴新闻}」。请帮我区分：① 它影响的是短期情绪还是长期基本面；② 对哪些类型的公司/行业是利好、哪些是利空、逻辑分别是什么；③ 我作为研究者的下一步该去核实什么。不做任何买卖建议。 📚 读书与输出
把读过的投资经典，真正变成自己的决策框架。
一本书拆成可用框架
📌 适用：读完一本投资书，想落到实操
请基于《{书名}》，拆出作者最核心的 3 个思想，并分别说明：① 它解决什么实际问题；② 在 A 股个人投资者的场景下怎么落地；③ 它的适用边界和容易误用的地方。条理清晰，去口号化。 用自己的话讲一遍（费曼）
📌 适用：想检验自己是不是真懂一个概念
请用「费曼技巧」帮我检验对「{概念，如安全边际/能力圈/复利}」的理解：先让我用最通俗的话解释它，再指出常见误解，最后给一道小测验题看我是否真懂。